Лекція №7

Тема: Фінансове планування на підприємстві

План лекції

1. 1. Фінансова політика та її напрямки
   2. Фінансове планування як процес визначення потреб підприємств у фінансових ресурсах та прогнозування їх надходжень.
   3. Основні завдання фінансового планування на підприємстві  
   4. Етапи  та методи  фінансового планування на підприємстві.

Література

1. Дем'яненко М.Л. Фінанси підприємств: Навчальний посібник/ М.Л.Дем’яненко, Н.М. Левченко, В.П.Шевчик.– К., 2007. – 371с.
2. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник/Керівник авт..кол і наук.ред.проф. А.М. Поддєрьогін. 5-те вид., перероб. Та доп. – К.:КНЕУ, 2005.- 460с.

 

Дуже важливий елемент підприємницької діяльності - планування, у тому числі фінансове. Ефективне керування фінансами підприємства можливо тільки за умови планування всіх фінансових потоків, процесів і відносин підприємства.

Обґрунтування фінансових показників фінансових операцій, як і результативність багатьох господарських рішень, досягається в процесі фінансового планування й прогнозування. Ці два дуже близьких поняття в економічній літературі й на практиці часто ототожнюються. Фактично фінансове прогнозування може передувати плануванню й здійснювати оцінку численних варіантів (відповідно визначати можливості керування рухом фінансових ресурсів на макро- і мікрорівнях). За допомогою фінансового планування конкретизуються прогнози, визначаються конкретні шляхи, показники, взаємозалежні завдання, послідовність їхньої реалізації, а також методи, які сприяють досягненню обраної мети.

Для обґрунтування фінансового планування на підприємстві проводиться фінансова політика.

Фінансова політика підприємства – це форма реалізації фінансової ідеології та стратегії підприємства в розрізі окремих аспектів його фінансової діяльності.

 

 

 

 

Політика формування активів і структури капіталу – система критеріїв та заходів щодо формування активів підприємства за рахунок власного та залученого капіталу, а також забезпечення такого їх поєднання, яке оптимізує співвідношення рівня фінансової рентабельності та рівні фінансових ризиків відповідно до обраних критеріїв управління прибутком.

Політика управління активами та інвестиціями – система  критеріїв та заходів щодо забезпечення організації ефективного використання оборотних і необоротних  активів підприємства, вибір і реалізація найефективніших інвестиційних протоків та фінансових інструментів вкладення капіталу.

 Політика залучення фінансових ресурсів – система  критеріїв та заходів, яка забезпечує найефективніші форми та умови залучення фінансових ресурсів відповідно до потреб розвитку підприємства.

Політика управління фінансовими ризиками – система  критеріїв та заходів, яка забезпечує оцінювання рівня окремих фінансових ризиків діяльності підприємств та мінімізацію пов’язаних з ними фінансових витрат.

        

Таким чином, ефективність реалізації фінансової політики залежить від того, чи враховує вона реальні економічні можливості підприємства його стан і тенденції розвитку щодо зовнішнього середовища.

 

Фінансове планування - це розроблення системи фінансових планів за окремими напрямками фінансової діяльності підприємства, які забезпечують реалізацію його фінансової стратегії у плановому періоді. При цьому об'єктом планування виступає фінансова діяльність підприємства. Для формування й використання різноманітних фондів коштів визначається рух ресурсів, фінансові відносини й нові вартісні пропорції.

 

Основна мета фінансового планування - забезпечення оптимальних можливостей для успішної господарської діяльності, одержання необхідних для цього коштів і в остаточному підсумку досягнення прибутковості підприємства, отже, - це забезпечення діяльності підприємства необхідними фінансовими ресурсами.

Планування пов'язане, з одного боку, із запобіганням помилкових дій в області фінансів, з іншого боку - зі зменшенням числа невикористаних можливостей. Таким чином, фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників для забезпечення розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами й підвищення ефективності його фінансової діяльності в перспективі.

Основні завдання фінансового планування діяльності підприємства в умовах ринку такі:

· забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної й фінансової діяльності;

· визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка ступеня раціонального її використання;

· виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку за рахунок ощадливого використання коштів;

· установлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками й іншими підприємствами;

· дотримання інтересів акціонерів й інших інвесторів;

· контроль за фінансовим станом, платоспроможністю й кредитоспроможністю підприємства.

Однак поруч із факторами, які вимагають широкого застосування фінансового планування в сучасних економічних умовах, діють також фактори, які обмежують його використання підприємствами України. До них ставляться:

· високий ступінь невизначеності на українському ринку, пов'язана із глобальними змінами у всіх сферах громадського життя;

· відсутність ефективної нормативно-правової бази в сфері внутрівиробничого фінансового планування;

· обмежені фінансові можливості підприємств для здійснення серйозних фінансових розробок в області планування.

На малих підприємствах, як правило, для цього не вистачає коштів, хоча потреба у фінансовому плануванні саме для таких структур гостріше, ніж для більших підприємств. Вони частіше вимагають залучення позикових коштів для забезпечення своєї господарської діяльності. Крім цього, зовнішнє середовище значно впливає на їхню діяльність і важко піддаються контролю.

 

 

Фінансове планування на підприємстві являє собою складний процес і включає такі етапи.

Етапи процесу фінансового планування

 

 

 

Основні етапи фінансового планування на підприємстві

 

На першому етапі аналізують фінансові показники діяльності підприємства за попередній період. Використають дані фінансової документації: бухгалтерського балансу, звіту про фінансові результати, звіт про рух грошових коштів. Основна увага приділяється таким показникам, як обсяг реалізації, витрати, прибуток. Проведений аналіз дозволяє оцінити фінансові результати діяльності підприємства й визначити проблеми, які стоять перед ним.

На другому етапі проводять розробку фінансової стратегії й фінансової політики по основних напрямках фінансової діяльності підприємства, становлять основні прогнозні документи, які стосуються перспективних фінансових планів.

На третьому етапі уточнюють і конкретизують основні показники прогнозних фінансових документів за допомогою складання поточних фінансових планів.

Четвертий етап передбачає погоджування показників фінансових планів з виробничими, комерційними, інвестиційними й іншими планами й програмами, які розробляються підприємством.

На п'ятому етапі здійснюють оперативне фінансове планування, що визначає розробку поточної, виробничої, комерційної й фінансової діяльності підприємства й впливає на кінцеві фінансові результати його діяльності в цілому.

Процес фінансового планування на підприємстві завершується аналізом і контролем за виконанням фінансових планів. Тобто шостий етап складається у визначенні фактичних кінцевих фінансових результатів діяльності підприємства, порівнянні їх із запланованими показниками, виявленні причин відхилень від планових показників, у розробці заходів щодо усунення негативних явищ.

 

 

Для розроблення фінансових планів застосовують такі методи:

• балансовий, згідно з яким узгоджують не тільки підсумкові показники доходів і витрат та надходжень і видатків, а й для кожної статті витрат визначають конкретні джерела їх покриття
• нормативний, за яким потребу у фінансових ресурсах та джерелах їх покриття визначають на підставі фінансових норм і нормативів
• розрахунково-аналітичний, відповідно до якого планові показники розраховують на підставі фактичних даних за базовий період та індексів їх зміни у плановому періоді

 

 

Контрольні запитання і завдання для самоперевірки

1. 1. 1. Що таке фінансова політика підприємства?
      2. Назвіть напрямки фінансової політики.
      3. Яке    значення фінансового планування на підприємстві?
      4. Що таке фінансове планування на підприємстві?
      5. Назвіть основні завдання  фінансового планування на підприємстві.
      6. Дайте характеристику етапам фінансового планування.
      7. Назвіть методи фінансового планування

 

 

Домашнє завдання

Законспектувати зміст та значення перспективного, поточного  та оперативного планування на підприємстві   Дем’яненко М.Л., ст.227-280